Khi thị trường ngày càng bất ổn, khẩu vị đầu tư rủi ro của các nhà đầu tư ngày càng suy giảm. Thậm chí, lãi suất farming stablecoin trên Aave và Compound hiện tại còn thấp hơn cả T-bills.
Với tình hình như vậy, các cơ hội thuộc dự án Real Yield đang ngày càng chứng tỏ tiềm năng trong ngành, đặc biệt là DeFi. Hãy cùng tìm hiểu các dự án liên quan đến Real Yield để tối đa hóa lợi nhuận của mình nhé.
1. GMX
- Link: https://gmx.io/#/
- Network(s): Arbitrum, Avalanche
- Tài sản: ETH, wBTC, USDC, DAI, USDT, FRAX
- Độ rủi ro: trung bình
- Lãi suất: 22-29%
GMX là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung. Sàn sử dụng một mô hình duy nhất trong đó người dùng có thể hoạt động như một đối tác cho các trader trên DEX bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho một rổ tài sản. Rổ tài sản này sẽ được gọi là GLP.
GLP chủ yếu bao gồm các pool với các cặp tiền lớn như ETH và wBTC cũng như các stablecoin và được thiết kế để cung cấp index cho LP.
Để mở các vị thế trên GMX, các trader sẽ vay từ GLP, với phí vay thay thế tỷ lệ cấp vốn truyền thống. Phí – hay doanh thu được tạo ra từ các nhà giao dịch mở vị thế, liquidiation và swap được thanh toán bằng ETH hoặc AVAX cho holder GLP và stakers GMX với tỷ lệ chia 70/30.
Hiện đang có $348,8 triệu USD TVL trong GLP trên hai giao thức Arbiturm và Avalanche.
Chiến lược sử dụng
Để kiếm được lợi nhuận trên GMX, người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho GLP.
Pool hiện tại dự kiến trả 29,4% APR bằng ETH trên Arbitrum và 22,54% bằng AVAX trên Avalanche.
Trên Avalanche, holder GLP có thể tăng lợi nhuận của họ hơn nữa thông qua phần thưởng esGMX, là các mã thông báo GMX có giá trị trong suốt 1 năm và có thể cổ phần thêm để kiếm phần thưởng thông qua Multiplier Points.
2. Hop Protocol
- Link: https://twitter.com/HopProtocol
- Network(s): Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Gnosis Chain
- Tài sản:ETH, USDC, USDT, DAI
- Độ rủi ro: trung bình
- Lãi suất: 6-8%
Hop Protocol là mã thông báo cầu nối liên kết giữa những giải pháp mở rộng rollup-to-rollup khác nhau. Ngoài ra, Hop Protocol cũng là sàn giao dịch AMM cho các mã thông báo đặc thù như h-token và canonical token. Các tính năng mà Hop Protocol cung cấp gồm có:
- Send: Gửi mã thông báo ERC-20 từ các chuỗi EVM hay từ Rollup đến Rollup.
- Thêm thanh khoản: Cho phép cung cấp thanh khoản cho mã thông báo trên Blockchain mà người dùng muốn để nhận về lợi nhuận APR.
- Convert: Hop Protocol cho phép người dùng chuyển đổi mã thông báo A sang dạng H-token A trên cùng một chuỗi (thông qua AMM) và chuyển đổi mã thông báo A trên một chuỗi khối cho một H-token A ở chuỗi khối khác (thông qua Hop Bridge).
- Cổ phần: Cho phép người dùng cổ phần mã thông báo trên một Blockchain để nhận về lợi nhuận.
Chiến lược sử dụng
Hop đang cung cấp một số pool nơi người dùng có thể cung cấp thanh khoản bằng ETH, USDC, DAI, USDT hoặc MATIC cho HOP.
Như đã viết, các pool có lợi suất cao nhất là các pool ETH trên Optimism (8,5% APR) và nhóm USDC trên Arbitrum (6,8% APR).
HOP cũng đang thảo luận về việc tung ra một chương trình Liquidity Mining sẽ làm tăng thêm lợi nhuận LP trong tương lai.
3. Maple Finance
- Link: https://www.maple.finance/
- Network(s): Ethereum, Solana
- Tài sản: ETH, USDC
- Độ rủi ro: trung bình – cao
- Lãi suất: 6-7%
Maple Finance là một dự án tín dụng doanh nghiệp phi tập trung, tầm nhìn là cung cấp cho người vay nguồn tài chính minh bạch và hiệu quả được hoàn thành On-Chain.
Mục tiêu của Maple Finance chính là hỗ trợ khoản vay dạng dưới mức thế chấp cho các công ty một cách phi tập trung. Cảm hứng của Maple Finance xuất phát từ việc các tổ chức, quỹ đầu tư (như Coinbase, Alameda Research và Multicoin Capital…) có nhu cầu sử dụng đòn bẩy vốn để tham gia đầu tư vào các dự án (vì dự án thường có lịch trình trả mã thông báo rất lâu và chỉ trả nhỏ giọt cho nên việc thu hồi vốn trong thời gian ngắn là bất khả thi với các quỹ). Chính vì vậy, Maple Finance đã tạo ra một giao thức cho phép các quỹ đầu tư vay vốn dưới thế chấp từ những bể thanh khoản (được góp tiền từ người dùng).
Chiến lược sử dụng
Trong khi một số pool trên Maple không được cấp phép, nhưng vẫn có có một số pool trên Maple hiện chấp nhận public deposit.
Đây là các pool USDC và wETH do Maven 11 quản lý, hiện đang mang lại 7,7% APY và 5,3% APY, cũng như các Orthogonal Trading USDC Pool, đang cho lãi suất 7,9% APY.
4. Goldfinch Finance
- Link: https://goldfinch.finance/
- Network(s): Ethereum
- Tài sản: USDC
- Độ rủi ro: Medium
- Lãi suất: 17-25%
Goldfinch là một dự án cho vay phi tập trung, tạo điều kiện cho người dùng trong thị trường tài chính truyền thống có thể vận dụng dòng vốn trong thị trường tiền mã hóa.
Phân khúc khách hàng hiện tại của Goldfinch là các doanh nghiệp, các công ty tài chính và quỹ tín dụng. Về cơ bản, Goldfinch sẽ tạo điều kiện cho các doanh nghiệp vay vốn (từ thị trường tiền mã hóa) sau đó sử dụng trong tài chính truyền thống.
Tham gia vào giao thức sẽ có các bên:
- Borrower: là bên đi vay. Họ sẽ đề xuất các Borrower Pool với các điều kiện đi kèm như lãi suất, lịch trình trả nợ, số tiền vay tối đa…
- Backer: là bên cung cấp vốn. Họ sẽ đánh giá hồ sơ của những người vay, các điều kiện của Borrower Pool để đưa ra quyết định cho vay (cung cấp tài sản vào Pool).
- Liquidity Provider: là các bên cung cấp thanh khoản tại Senior Pool để hưởng lợi nhuận thụ động. Chút xíu mình sẽ giải thích về Senior Pool ở dưới nhé.
- Auditor (Kiểm toán viên): là những người bỏ phiếu để phê duyệt người vay. Các auditors sẽ được chọn ngẫu nhiên và được human-level check để chống gian lận.
Chiến lược sử dụng
Hiện tại chỉ có Junior và Africa Innovation Pool, đang chấp nhận deposit.
Với các pool này, người dùng có thể cho Cairus, một công ty tín dụng vay. Công ty này hiện đang trả 25,3% APY, với tỷ lệ lợi nhuận là 17,0% lãi suất cho vay USDC và 8,3% reward GFI.
Pool Senior cũng open cho các khoản deposit và mang lại lãi suất 14,6% APY USDC và reward GFI.
